The Chebyshev method for the implied volatility

نویسندگان

چکیده

برای دانلود باید عضویت طلایی داشته باشید

برای دانلود متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

Normalization for Implied Volatility

We study specific nonlinear transformations of the Black-Scholes implied volatility to show remarkable properties of the volatility surface. Model-free bounds on the implied volatility skew are given. Pricing formulas for the European options which are written in terms of the implied volatility are given. In particular, we prove elegant formulas for the fair strikes of the variance swap and the...

متن کامل

the algorithm for solving the inverse numerical range problem

برد عددی ماتریس مربعی a را با w(a) نشان داده و به این صورت تعریف می کنیم w(a)={x8ax:x ?s1} ، که در آن s1 گوی واحد است. در سال 2009، راسل کاردن مساله برد عددی معکوس را به این صورت مطرح کرده است : برای نقطه z?w(a)، بردار x?s1 را به گونه ای می یابیم که z=x*ax، در این پایان نامه ، الگوریتمی برای حل مساله برد عددی معکوس ارانه می دهیم.

15 صفحه اول

Stock Returns, Implied Volatility Innovations, and the Asymmetric Volatility Phenomenon

We study the dynamic relation between daily stock returns and innovations in option-derived implied volatilities. By simultaneously analyzing innovations in index-level and firm-level implied volatilities, we distinguish between innovations in systematic and idiosyncratic volatility in an effort to better understand the asymmetric volatility phenomenon. Our results indicate that the relation be...

متن کامل

Implied Volatility Smirk

This paper studies implied volatility smirk quantitatively. We first propose a new concept of smirkness, which is defined as a triplet of at-the-money implied volatility, skewness (slope at the money) and smileness (curvature at the money) of implied volatility – moneyness curve. The moneyness is the logarithm of the strike price over the forward price, normalized by the standard deviation of e...

متن کامل

Deterministic implied volatility models

Abstract In this paper, we characterize two deterministic implied volatility models, defined by assuming that either the per-delta or the per-strike implied volatility surface has a deterministic evolution. Practitioners have recently proposed these two models to describe two regimes of implied volatility (see Derman (1999 Risk 4 55–9)). In an arbitrage-free sticky-delta model, we show that the...

متن کامل

ذخیره در منابع من


  با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ژورنال

عنوان ژورنال: Journal of Computational Finance

سال: 2019

ISSN: 1460-1559

DOI: 10.21314/jcf.2019.375